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找鋼集團,借殼SPAC通過港交所聆訊,預計3月10日香港上市,招銀、匯豐、瑞銀聯席保薦

来源不吐不茹網
2025-07-04 17:21:42

Aquila,由招銀國際資產管理有限公司、AAC Mgmt Holding Ltd發起,於2022年3月18日在港交所上市,當時獲99名專業投資者(包括40名機構專業投資者)認購,募資約10.0065億港元。

找鋼集團,曾於2018年6月25日在港交所遞交招股書,擬采用不同投票權架構並以紅籌形式在香港主板上市,當時由花旗、、高盛聯席保薦。

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目標集團主要業務

根據灼識谘詢的資料,按2023年在線鋼鐵交易量計,找鋼網運營著全球最大的三方鋼鐵交易數字化平台。根據灼識谘詢的資料,通過連接鋼鐵交易行業的主要參與者至其數字化平台上,找鋼網率先在中國提供涵蓋鋼鐵交易全價值鏈的一站式B2B綜合服務,包括在線鋼鐵交易、物流、倉儲及加工、金融科技解決方案、SaaS產品及大數據分析。

根據灼識谘詢的資料,於2023年,找鋼網錄得數字化平台三方鋼鐵交易量4730萬噸,占中國三方在線鋼鐵交易總量的約40%。

截至2024年9月30日,找鋼網的數字化平台連接逾1.48萬名注冊賣家和18.11萬名注冊買家,於2021年按GMV貢獻計前500大買家中,有91.8%的買家在2023年仍然與公司進行交易。於往績記錄期間,按GMV計,中小企業買家的平均一年現金留存率達131.1%。

根據灼識谘詢的資料,找鋼網也是目前行業中唯一一家提供全麵服務的輕資產數字化交易平台。截至2024年9月30日,找鋼網已建立覆蓋全國的物流履約網絡,合作注冊物流承運商逾1,700家,連接逾17.39萬輛卡車運力。根據灼識谘詢的資料,按2023年的鋼鐵物流量計,找鋼網是中國最大的第三方鋼鐵交易終端物流服務提供商。

找鋼網,於2020年6月推出了鋼鐵交易行業的首款SaaS產品胖貓雲,其為與公司數字化平台無縫集成的ERP係統,此外公司還推出了一係列其他SaaS產品,包括胖貓掌櫃、騰采通,共同推動了業內交易效率的提高。根據灼識谘詢的資料,按截至2022年年末的SaaS訂閱客戶數量計,找鋼網在中國三方鋼鐵交易數字化平台中位居第一。

繼承集團股東架構

繼承公司采用不同投票權架構,每股A類股份可投1票,每股B類股份可投10票,B類股份由王東先生、王常輝先生間接持有,其他股東均為A類股股東。截至申請文件日期,緊隨特殊目的收購公司並購交易完成後(假設推定[1]實行)繼承公司的股東架構如下:

王東先生,通過信托控製的Wangdong Holdings、Pangmao1 Ltd持有157,523,425股B類股份,持股13.32%,擁有54.3%投票權;

王常輝先生,通過信托控製的Wangchanghui Holding、Pangmao2 Ltd,持有33,512,437股B類股份,持股2.84%,擁有11.5%投票權;

饒慧鋼先生,通過信托控製的Raohuigang Holdings,持股3.05%,擁有1.2%投票權;

上述股東為一致行動人士,合計持股19.2%,擁有67.1%的投票權。

宮穎欣女士,通過Gongyingxin Holdings持股0.12%,擁有0.05%投票權;

張曉坤先生,通過Zhangxiaokun Holdings持股0.94%,擁有0.38%投票權;

陳清女士,通過Chenqing Holdings持股0.07%,擁有0.03%投票權;

童亞明先生,通過Tongyaming Holding持股0.06%,擁有0.03%投票權;

2023年上市前股份激勵計劃,持股1.36%,擁有0.55%投票權;

境內投資者包括上海晏貓、深圳滄鑫及深圳滄金、上海麥斯通、上海未易、無錫佰奧基、上海雲奇及杭州雲嘉、深圳險峰、嘉興豐廩、珠海富海、杭州三仁、新餘眾富、華興資本等持有的上海赫貓,通過Fatcat International Limited,持股14.63%,擁有5.97%投票權;

K2 Evergreen Partners L.P.,持股2.41%,擁有0.98%投票權;

K2 Partners II L.P.,持股5.64%,擁有2.30%投票權;

Jamenia Holdings Limited,持股0.55%,擁有0.23%投票權;

Unavo Holdings Limited,持股0.55%,擁有0.23%投票權;

Zhen Partners Fund I, L.P.,持股4.48%,擁有1.83%投票權;

Matrix Partner China II, L.P.,持股6.88%,擁有2.81%投票權;

Matrix Partners China II-A, L.P.,持股0.76%,擁有0.31%投票權;

Toasto Time Limited,持股0.42%,擁有0.17%投票權;

Tenzing Holdings 2011 Ltd.,持股0.82%,擁有0.33%投票權;

紅杉中國,通過HSG CV IV Holdco, Ltd,持股3.14%,擁有1.28%投票權;

IDG-Accel China Capital II L.P.,持股3.55%,擁有1.45%投票權;

IDG-Accel China Capital II Investors L.P.,持股0.16%,擁有0.06%投票權;

Quick Returns Ventures Limited,持股1.85%,擁有0.76%投票權;

Success Path Enterprises Limited,持股3.70%,擁有1.51%投票權;

普華資本,持股0.74%,擁有0.30%投票權;

華興資本控製的Huaxing Capital Partners, L.P.,持股0.74%,擁有0.30%投票權;

華興資本控製的Bright Future International Trading Ltd,持股2.22%,擁有0.91%投票權;

MSA China Fund I L.P.,持股0.86%,擁有0.35%投票權;

堅石投資,持股8.68%,擁有3.54%投票權;

堅石天匯,持股0.01%,擁有0.00%投票權;

PIPE投資者,持股4.53%,擁有1.85%投票權;

Aquila A類股東,持股8.88%,擁有3.62%投票權;

Aquila⠧™𜨵𗤺𚯼Œ持股2.04%,擁有0.83%投票權;

[1]推定:(i)合並前資本重組完成;(ii)概無Aquila A類股東行使其對其所持Aquila A類股份的股份贖回權;(iii)概無Aquila A類股東行使其請求權;(iv)60,530,000股繼承公司A類股份(可予調整)乃根據PIPE投資協議發行予PIPE投資者;(v)概無獲準許股權融資;及(vi)根據2023年上市前購股權計劃已授出的全部購股權獲行使。

董事高管

繼承集團董事會由9名董事組成,包括:

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